一、盈利能力分析
1、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%;
该比率越大,企业的盈利能力越强。 2、资产净利率=(净利润÷总资产)×100%; 该比率越大,企业的盈利能力越强。 3、权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%; 该比率越大,企业的盈利能力越强。 4、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%; 该比率越大,企业的盈利能力越强。 5、营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%; 该比率越大,企业的盈利能力越强。 6、成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%; 该比率越大,企业的经营效益越高。 二、盈利质量分析
1、全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%; 与行业平均水平相比进行分析。 2、盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%; 该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1。 3、销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%; 数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高。 三、偿债能力分析
1、净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产; 对比企业连续多期的值,进行比较分析。 2、流动比率=流动资产÷流动负债; 与行业平均水平相比进行分析。 3、速动比率=速动资产÷流动负债; 与行业平均水平相比进行分析。 4、现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债; 与行业平均水平相比进行分析。 5、现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债; 与行业平均水平相比进行分析。 6、资产负债率=(总负债÷总资产)×100%; 该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。 7、产权比率与权益乘数: 产权比率=总负债÷股东权益, 权益乘数=总资产÷股东权益; 产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。 8、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用; 利息保障倍数越大,利息支付越有保障。 9、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用; 现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障。 10、经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%;
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